Options Stratégies Avant Gains

Informations légales importantes concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un courriel. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courriel en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre email a été envoyé. Fonds communs de placement et placement dans les fonds communs de placement - Fidelity Investments Cliquer sur le lien ouvrira une nouvelle fenêtre. Un guide des commerçants sur les bénéfices Le potentiel d'un stock à se déplacer en réponse à un rapport sur les bénéfices peut créer des opportunités commerciales actives. Fidelity Active Trader News ndash 01202017 Le 9 janvier 2017, la saison des résultats du quatrième trimestre de 2016 a officiellement débuté. La saison des gains, qui dure habituellement quelques semaines chaque trimestre, est une période où la majorité des sociétés publiques américaines publient des rapports sur les résultats. Il n'y a pas beaucoup d'autres choses qui a des répercussions sur les actions, comme quand une entreprise rapporte des bénéfices. En raison du potentiel de fluctuations de prix relativement importantes, les rendements des investisseurs peuvent être fortement influencés par la façon dont le rapport sur les résultats d'une entreprise est reçu par le marché. Il n'est pas inhabituel pour le prix d'un stock d'augmenter ou de diminuer sensiblement immédiatement après un rapport de bénéfice. Ce potentiel pour un stock de se déplacer d'une grande quantité dans une certaine direction en réponse à un rapport de bénéfice peut créer des opportunités commerciales actives. Voici comment vous pourriez envisager d'incorporer la saison des bénéfices dans votre stratégie. Faites vos prévisions Avant de considérer la façon dont vous pourriez échanger un stock autour d'une annonce de résultat, vous devez déterminer quelle direction vous pensez que le stock pourrait aller. Cette prévision est cruciale car elle vous aidera à préciser les stratégies à choisir. Il existe des stratégies pour les mouvements de prix à la hausse, à la baisse, et même si vous croyez que le stock ne sera pas beaucoup de mouvement à tous. Surveillez activement Si vous envisagez de négocier une annonce de résultat, ou si vous avez une position ouverte existante dans un stock d'une entreprise qui est sur le point de déclarer des gains, vous devriez envisager de surveiller activement les nouvelles liées à l'entreprise avant (et après) Aux résultats du rapport lui-même. Une annonce de bénéfices, et la réaction des marchés, peut révéler beaucoup sur les fondamentaux sous-jacents d'une entreprise. Avec le potentiel de changer l'attente pour la façon dont le stock peut effectuer. En outre, l'incidence des résultats sur un stock n'est pas limitée à la seule société émettrice. En fait, les revenus des entreprises similaires ou connexes ont souvent un effet de retombée. Par exemple, si vous détenez un stock dans le secteur des matériaux, le rapport sur les bénéfices d'Alcoa inc. (AA) revêt une importance particulière car il est l'une des plus importantes sociétés de ce secteur et les tendances qui influent sur Alcoa ont tendance à avoir des répercussions sur des entreprises similaires. À la suite de toute nouvelle information qui pourrait être révélée dans un rapport de revenus, la rotation du secteur et d'autres stratégies de négociation devront peut-être être réévaluées. De plus, les recettes d'Alcoas ont une signification unique, car sa sortie marque le début officieux de la saison des bénéfices. L'itinéraire direct Si vous cherchez à ouvrir une position pour le commerce d'une annonce de gains, la façon la plus simple est en achetant ou en court-circuitant le stock. Si vous croyez qu'une société affichera des bénéfices solides et s'attendre à ce que le stock augmente après l'annonce, vous pouvez acheter le stock à l'avance. Inversement, si vous croyez qu'une entreprise affichera des gains décevants et s'attendre à ce que le stock baisse après l'annonce, vous pourriez court-circuiter le stock. Il est très important de comprendre que le court-circuit implique un risque important. Seuls les investisseurs chevronnés qui comprennent parfaitement les risques devraient envisager un court-circuit. De même, les options d'achat et de vente peuvent être achetées pour reproduire les positions longues et courtes, respectivement. Un investisseur peut acheter des options d'achat avant l'annonce des résultats si l'on s'attend à ce qu'il y aura un mouvement de prix positif après le rapport des résultats. Alternativement, un investisseur peut acheter des options de vente avant l'annonce des résultats si l'on s'attend à ce qu'il y aura un mouvement de prix négatif après le rapport des résultats. Options de négociation implique plus de risques que l'achat et la vente d'actions, et seuls les investisseurs expérimentés et bien informés devraient envisager d'utiliser des options pour échanger un rapport de bénéfice. Les traders doivent comprendre pleinement l'argent (la relation entre le prix d'exercice d'une option et le prix de l'actif sous-jacent), la décroissance temporelle, la volatilité et les options grecques pour déterminer quand et quelles options acheter avant une annonce de résultat. La volatilité est un concept crucial pour comprendre les options de négociation. Le graphique ci-dessous présente la volatilité historique (VH) de 30 jours par rapport à la volatilité implicite (IV) dans une annonce de résultat pour un action en particulier. La volatilité historique est la volatilité réelle vécue par un titre. La volatilité implicite peut être considérée comme l'attente des marchés pour la volatilité future. La période de résultats pour juillet, octobre et janvier est encerclée. Considérez les Grecs et la volatilité implicite lors de la négociation des options entrant dans une source de revenus Source: Fidelity, à partir du 1er Mars 2013. Capture d'écran est à titre indicatif seulement. Avis dans la période allant dans les gains il ya eu une augmentation historique d'environ 14 dans le IV, et une fois les gains sont libérés, le IV a retourné à environ le HV 30 jours. Ceci est destiné à montrer que la volatilité peut avoir un impact majeur sur le prix des options négociées et, en fin de compte, votre résultat. Stratégies d'options avancées Un trader peut également utiliser des options pour couvrir ou réduire l'exposition aux positions existantes avant une annonce de résultat. Par exemple, si un commerçant est en position de stock à court terme (par exemple, vous possédez le stock et avez une perspective à court terme), et attend que le stock soit volatil à la baisse immédiatement après une annonce de bénéfice à venir, l'investisseur pourrait Acheter une option de vente pour compenser une partie de la volatilité attendue. C'est parce que si le stock était à la baisse de valeur, l'option de vente serait probablement une augmentation de valeur. En plus d'acheter et de vendre des options d'achat et de vente de base, il existe un certain nombre de stratégies d'options avancées qui peuvent être mises en œuvre pour créer différents postes avant une annonce de résultat. Straddles Un straddle peut être utilisé si un trader pense qu'il y aura un grand mouvement dans le prix du stock, mais n'est pas sûr de quelle direction il ira. Avec une longue chevauchée, vous achetez à la fois une option d'achat et une option de vente pour le même titre sous-jacent, avec le même prix d'exercice et la même date d'expiration. Si le stock sous-jacent effectue un mouvement significatif dans les deux sens avant la date d'expiration, vous pouvez faire un profit. Toutefois, si le stock est plat, vous pouvez perdre tout ou partie de l'investissement initial. Cette stratégie d'options peut être particulièrement utile lors d'une annonce de résultats lorsque la volatilité des actions tend à être plus élevée. Toutefois, les prix des options dont l'expiration est après l'annonce des résultats peuvent être plus coûteux. Strangles Similaire à une longue straddle, un strangle long est une stratégie d'options qui permet à un commerçant de profiter si il ya un gros mouvement de prix pour le stock sous-jacent. La principale différence entre un strangle et un straddle est qu'une straddle aura généralement le même appel et mettre le prix d'exercice, alors qu'un strangle aura deux près, mais différents prix d'exercice. Spreads Un spread est une stratégie qui peut être utilisée pour tirer profit de la volatilité d'un titre sous-jacent. Différents types de spreads comprennent l'appel de taureau. Ours appel. Taureau mis. Et ours mettre. Collier Un collier est conçu pour limiter les pertes et protéger les gains. Il est construit en vendant un appel et en achetant un put sur un stock qui est déjà possédé. Trouver des occasions L'information sur le moment où les entreprises vont déclarer leurs revenus est facilement accessible au public. Une recherche plus approfondie est nécessaire pour former une opinion sur la façon dont ces gains seront perçus par le marché. Bien sûr, les commerçants peuvent être exposés à des risques importants s'ils ont tort sur leurs attentes. Le risque d'une perte plus importante que la normale est important en raison du potentiel de fluctuations importantes des prix après une annonce de résultat. Le rapport des résultats d'une entreprise est un moment crucial de l'année pour les investisseurs. Les attentes peuvent changer ou être confirmées, et le marché peut réagir de diverses façons. Si vous êtes à la recherche de revenus commerciaux, faire vos recherches et savoir quels outils sont à votre disposition. En savoir plus Le négoce d'options comporte un risque important et n'est pas approprié pour tous les investisseurs. Certaines stratégies d'options complexes comportent des risques supplémentaires. Avant les options de négociation, veuillez lire les caractéristiques et les risques des options normalisées. Et appelez le 800-343-3548 pour être approuvé pour le commerce d'options. Les documents à l'appui de toute réclamation, le cas échéant, seront fournis sur demande. Les marchés boursiers sont volatils et peuvent diminuer de façon significative en réponse à des événements défavorables sur les émetteurs, la politique, la réglementation, le marché ou l'économie. Il existe des coûts supplémentaires associés aux stratégies d'options qui demandent de multiples achats et ventes d'options, comme des spreads, des chevrettes et des colliers, par rapport à un seul marché d'options. Les Grecs sont des calculs mathématiques utilisés pour déterminer l'effet de divers facteurs sur les options. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les opinions et opinions exprimées peuvent ne pas refléter celles de Fidelity Investments. Ces commentaires ne doivent pas être considérés comme une recommandation pour ou contre une stratégie particulière de sécurité ou de négociation. Les avis et les opinions peuvent être modifiés à tout moment en fonction du marché et d'autres conditions. Afin de vendre à découvert à Fidelity, vous devez avoir un compte de marge. La vente à découvert et le négoce de marge impliquent un risque accru, y compris, mais sans s'y limiter, le risque de pertes illimitées et la survenance de dettes d'intérêts sur marge et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Veuillez évaluer votre situation financière et votre tolérance au risque avant la vente à découvert ou la négociation sur marge. La négociation de marge est étendue par National Financial Services, membre NYSE, SIPC, une société Fidelity Investments. 1. En ce qui concerne les annonces de gains, il est très important de comprendre que les attentes sont cruciales pour prévoir comment un stock se déplacera après une annonce de résultats. Un mouvement de stock positif est habituellement associé à une entreprise qui bat les revenus et les attentes en matière de revenus. C'est-à-dire, si la compagnie gagne plus que ce que le marché l'attend, il y aura habituellement un mouvement positif d'action. Sinon, si la société gagne moins que ce que le marché attend de lui, il y aura généralement un mouvement négatif. Il ya toujours la possibilité que le marché ne réagisse pas de cette manière. Fidelity Brokerage Services, membre NYSE et SIPC, 900, rue Salem, Smithfield, RI 02917 Informations juridiques importantes concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un e-mail. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courrier électronique en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre e-mail a été envoyé. Buying Straddles into Earnings Buying Straddles est une excellente façon de jouer des gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. La stratégie ici est d'acheter le chevauchement deux à trois semaines avant les gains. Un mouvement significatif des prix est nécessaire pour une straddle de gagner de l'argent et dans le cas du jeu des gains, il ya trois événements qui peuvent se produire au cours de cette période qui peut créer des mouvements de prix suffisants pour générer un profit. Avant les bénéfices, l'excitation abondent et le cours des actions sous-jacentes peut s'échanger vers le haut ou vers le bas avant les revenus réels en raison de la spéculation accrue. Parfois, le prix peut se déplacer tellement que vous pouvez être en mesure de sortir de la position avec un petit bénéfice sans tenir en gains. Immédiatement après l'annoucement des résultats, le cours des actions peut souvent l'écart vers le haut ou vers le bas de 3 à 5, selon le rapport. Les mouvements de 5 à 10 sont rarement mais pas rare. Rare est le cas lorsque le prix des actions reste inchangé. Un troisième événement, peu probable mais non impossible, est l'avertissement de profit qui peut être publié quelques semaines avant le rapport des résultats. De grands mouvements descendants sont typiques suite à ces avertissements et sont généralement assez grands pour permettre une sortie rentable. Sauf si vous êtes très certain que l'écart vers le haut ou vers le bas après le rapport sera énorme, ne jamais acheter la chevauchée juste un jour avant les gains, car c'est le moment où les primes des options de l'argent obtenir offre très haut en raison de haussé anticipation. Faire vos devoirs et scout pour les entreprises annonçant des gains de deux à trois semaines à l'avance. Surveillez les stocks affichant une histoire de mouvements d'écart pendant les bénéfices en examinant le tableau des prix historiques. Plus d'articles Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de trading en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Depuis environ six mois, je suis tombé sur un excellent livre de Jeff Augen, The Volatility Edge dans le négoce d'options. L'une des stratégies décrites dans le livre s'appelle Exploiter les gains - la volatilité croissante associée. Voici comment cela fonctionne: Trouver un stock avec une histoire de gros mouvements post-bénéfice. Acheter un étranglement pour ce stock environ 7-14 jours avant les gains. Vendez juste avant que les bénéfices soient annoncés. Pour ceux qui ne sont pas familiers avec la strangle stratégie, il s'agit d'acheter des appels et met sur le même stock avec différentes grèves. Si vous voulez que le commerce soit neutre et non directionnel, vous structurer le commerce d'une manière que les appels et les mises sont à la même distance du prix sous-jacent. Par exemple, avec Amazon (NASDAQ: AMZN) trading à 190, vous pouvez acheter 200 appels et 180 puts. IV (volatilité implicite) augmente habituellement fortement quelques jours avant le revenu, et l'augmentation devrait compenser le thêta négatif. Si le stock se déplace avant les gains, la position peut être vendue pour un bénéfice ou roulé à de nouvelles grèves. Comme toute stratégie, le diable est dans les détails. Les questions suivantes doivent être répondu: Quels stocks devraient être utilisés J'ai tendance à négocier des stocks avec des mouvements post-bénéfice d'au moins 5-7 dans les quatre derniers cycles de gains plus le mouvement le mieux. Quand acheter IV commence à augmenter aussi tôt que trois semaines avant le bénéfice pour certains stocks et juste quelques jours avant les gains pour les autres. Acheter theta trop tôt et négatif va tuer le commerce. Achetez trop tard et vous risquez de manquer la grande partie de l'augmentation IV. J'ai trouvé que 5-7 jours travaille habituellement le meilleur. Qui frappe à l'achat Si vous allez loin OTM (Out of The Money), vous obtenez de gros gains si le stock se déplace avant les bénéfices. Mais si le stock ne bouge pas, plus près de l'argent grèves pourrait être un meilleur choix. Puisque je ne sais pas à l'avance si le stock se déplacera, j'ai trouvé des deltas dans la gamme 20-30 pour être un bon compromis. La sélection des stocks est très importante pour le succès de la stratégie. Les étapes suivantes vous aideront dans la sélection: Allez ici. Filtrer les stocks avec un mouvement supérieur à 5 dans les trois derniers gains. Pour chaque stock dans la liste, vérifiez si les options sont suffisamment liquides. En utilisant ces étapes simples, j'ai compilé une liste de presque 100 stocks qui correspondent aux critères. Apple (Nasdaq: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG), Netflix (NASDAQ: NFLX), F5 Networks (NASDAQ: FFIV), Priceline (NASDAQ: PCLN), Amazon (AMZN) (NASDAQ: WYNN), Baidu (NASDAQ: BIDU) figurent parmi les meilleurs fournisseurs de solutions de production de café de montagne (NASDAQ: GMCR), Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM), Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG), Saleforce (NYSE: CRM) Candidats à cette stratégie. Ces stocks connaissent habituellement les pics les plus importants avant les gains IV. J'ai donc commencé à utiliser cette stratégie en juillet. Les résultats obtenus jusqu'ici sont prometteurs. Les gains moyens ont été autour de 10-12 par le commerce, avec une durée de tenue moyenne de 5-7 jours. Cela pourrait ne pas sembler beaucoup, mais considérez ceci: vous pouvez faire environ 20 métiers par mois. Si vous affectez seulement 5 par trade, vous gagnez 20100.0510 retour par mois sur l'ensemble du compte tout en risquant seulement 25-30 (5-6 métiers ouverts à un moment donné). Ressemble-t-il mieux maintenant Dans des conditions normales, un commerce d'étranglement exige un grand et rapide mouvement dans le sous-jacent. Si le mouvement ne se produit pas, le theta négatif tuer le commerce. Dans le cas de l'étranglement pré-gains, la théta négative est neutralisée, au moins partiellement, en augmentant IV. Dans certains cas, le theta est plus grand que l'augmentation IV et le commerce est un perdant. Cependant, dans la plupart des cas, les pertes sont relativement faibles. La perte typique est d'environ 10-15, dans certains cas rares, il pourrait atteindre 25-30. Mais les gagnants dépassent de loin les perdants et la stratégie est globalement rentable. L'environnement de marché joue également un rôle dans la performance de la stratégie. La stratégie réalise le meilleur dans un environnement volatil lorsque les stocks se déplacent beaucoup. Si aucun des stocks ne bouge, la plupart des métiers seraient autour de l'équilibre ou des petits perdants. Heureusement, au fil du temps, les actions se déplacent. En fait, une grande partie des gains proviennent du mouvement des stocks et pas IV augmente. L'augmentation IV aide juste le commerce à ne pas perdre au cas où le stock ne bouge pas. Dans l'article suivant, je vais expliquer pourquoi, à mon avis, il n'est généralement pas payer pour tenir à travers les gains. Divulgation: Je n'ai aucune position dans aucun des stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer des positions dans les prochaines 72 heures. Lire l'article complet